Mario Müller
Artikel von
Aktualisiert: 11.10.2019

Kapitallebensversicherung Test

Das Wichtigste in Kürze

  • Im Test der Kapitallebensversicherung 2019 bewertete das DFSI die Anbieter von Lebensversicherungen hinsichtlich ihrer Zukunftsaussichten. Die Anbieter Hannoversche, Europa und WWK wurden mit „exzellent“ bewertet.
  • Die Hannoversche und die WWK wurden 2018 auch für ihre sehr gute Kundenorientierung ausgezeichnet.
  • Das Wirtschaftsmagazin Euro kürt u. a. Europa, Hannoversche und Allianz zu den besten Lebensversicherern.
  • Bei dem Vergleich von Kapitallebensversicherungen sollte vor allem auf die Überschüsse und auf die Verwaltungs- und Abschlusskosten geachtet werden.

Hinweis: Die Kapitallebensversicherung ist als Produkt kaum noch in Tests vertreten. Dies liegt einerseits daran, dass ein Vergleich aufgrund der individuellen Anforderungen kaum realisierbar ist. Andererseits steht gerade die Kapitallebensversicherung häufig in der Kritik, da die Versicherer ihre Ablaufleistungen kaum noch gewährleisten können. Daher spielen bei der Auswahl des passenden Anbieters derzeit andere Kriterien eine wichtigere Rolle. Dazu zählen die Bestandssicherheit und die Ertragsstärke der Anbieter. Diese werden regelmäßig von unabhängigen Testinstituten und Ratingagenturen unter die Lupe genommen.

Anbieter von Kapitallebensversicherungen im Test 2019

Im Februar 2019 hat das Deutsche Finanz-Service Institut (DFSI) die Lebensversicherer auf ihre Zukunftsfähigkeit getestet.


Das sind die drei Versicherungsunternehmen mit „exzellenten“ Zukunftsaussichten 2019:

  1. Hannoversche
  2. Europa
  3. WWK


Die Hannoversche erhielt in allen Teilbereichen die Bestwertung „exzellent“. Einzige Ausnahme ist der Bereich Ertragsstärke. Hier lautet das Qualitätsurteil „sehr gut“ (Quelle).

Sowohl die Europa als auch die WWK wurden abgesehen von den Bereichen Ertragsstärke und Bestandsicherheit ebenfalls durchgängig mit „exzellent“ bewertet. Die Bestandssicherheit ist bei beiden „sehr gut“. Die Ertragsstärke wurde bei der WWK mit „gut“ und bei der Europa mit „sehr gut“ bewertet.

Neben den drei bestbewerteten Unternehmen gibt es weitere Versicherer, die im Gesamtergebnis auf ein „sehr gut“ kommen und denen dementsprechend gute Zukunftsaussichten bescheinigt werden. Dazu zählen u. a. :

  • Continentale
  • Deutsche Ärzteversicherung
  • Ideal
  • R+V

So wurde getestet

Für die Untersuchung nahmen die Analysten vor allem die folgenden fünf Teilbereiche in Augenschein.

  • Substanzkraft (Gewichtung: 35 Prozent): Steht das Unternehmen finanziell auf sicheren Beinen?
  • Ertragsstärke (Gewichtung: 20 Prozent): Wie hoch sind Überschussbeteiligung und Nettoverzinsung? Was fällt an Verwaltungs- und Abschlusskosten an?
  • Kundenzufriedenheit (Gewichtung: 10 Prozent): Gibt es viele frühe Vertragsstornos und wie viele Beschwerden liegen zu den jeweiligen Versicherungsunternehmen vor?
  • Bestandssicherheit (Gewichtung: 20 Prozent): Wie viele Lebensversicherungsverträge und andere Verträge verwaltet das Unternehmen? Wie hoch ist die Anzahl später Vertragsstornos und die Wachstumsquote?
  • Kundenperformance (Gewichtung: 15 Prozent): Wie hoch ist der Anteil der Überschüsse der tatsächlich beim Kunden ankommt?

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Kundenorientierung der Lebensversicherer im Test 2018

Die Analyse- und Beratungsgesellschaft Service Value hat eine Umfrage unter Versicherten durchgeführt. Anhand von vier Leisutngskatagorien wurde die Kundenorientierung der Lebensversicherer ermittelt.

Versicherte, die in den letzten zwölf Monaten eine Kapitallebensversicherung, Risikolebensversicherung, BerufsunfähigkeitsversicherungRiester-Rente, Rürup-Rente, private Rentenversicherung oder betriebliche Altersvorsorge abgeschlossen hatten, durften sich an der Umfrage beteiligen. 2.218 Urteile von knapp 1.500 Versicherten kamen so zusammen, sodass am Ende Kundenurteile zu 23 Lebensversicherungen vorlagen.

Sieben Unternehmen erzielten überdurchschnittlich gute Ergebnisse und wurden daher im Gesamtergebnis mit „sehr gut“ ausgezeichnet.


Testsieger 2018: Versicherer mit sehr guter Kundenorientierung

  • Cosmos Direkt
  • Axa
  • WWK
  • Aachen Münchener
  • Allianz
  • Hannoversche
  • Württembergische

Wirtschaftmagazin Euro prüft Lebensversicherer

Das Magazin Euro veröffentlichte Anfang des Jahres 2017 einen umfangreichen Bericht zum Thema Zukunftsfähigkeit der Lebensversicherer. Im Zuge dessen wurde die Analysegesellschaft für Anlage- & Versicherungsprodukte beauftragt einen Test zu erstellen. Vier Bereiche wurden intensiv untersucht. Die Ergebnisse der einzelnen Teilbereiche haben einen unterschiedlich starken Einfluss auf das Gesamtergebnis.

Die vier Teilbereiche des Euro-Magazin Tests 

Die Finanzkraft, die Bestandssicherheit und die Performance werden als besonders wichtig eingestuft, sodass deren Ergebnisse mit jeweils 30 Prozent in die Gesamtwertung einfließen. Die Kundenzufriedenheit ist in diesem Test weniger interessant und hat daher nur eine Wichtung von 10 Prozent. In den einzelnen Teilbereichen wurden wiederum folgende Daten bewertet (Auszug):

  • Finanzkraft: Eigenkapitalquote, Reserven, …
  • Bestandssicherheit: Anzahl Verträge, Wachstum, …
  • Performance: Verzinsung, Verwaltungskosten, …
  • Kundenzufriedenheit: Frühstorno- und Beschwerdequote

Das Gesamtergebnis ist erfreulich. Im Vergleich zum Vorjahr erhalten nun fünf statt vier Versicherer bescheinigt, dass sie sehr gute Zukunftsaussichten haben.

Fünf sehr gute Lebensversicherer

  • Europa
  • Hannoversche
  • Allianz
  • Targo
  • Debeka

Allerdings muss auch erwähnt werden, dass die Zahl der Versicherungsunternehmen, deren Stabilität nur „befriedigend“ ist, ebenfalls angestiegen ist und nun bei sechzehn liegt (Quelle).
Der größte Teil der Anbieter erzielt jedoch gute Ergebnisse.

Testergebnisse wie diese sind wichtig, da es sich bei der Kapitallebensversicherung um ein langfristig angelegtes Produkt handelt und die Versicherten sicher sein wollen, dass sie die Versicherungsleistungen im Alter auch erhalten.

Bei Fragen zur Kapitallebensversicherung, nehmen Sie Kontakt mit unseren unabhängigen Versicherungsmaklern auf. Wir unterstützen Sie gerne bei der Suche nach der passenden Versicherung. Telefonisch unter 030 – 120 82 82 8 oder per E-Mail unter kontakt@transparent-beraten.de. Zudem haben Sie mit unseren Vergleichsformular die Möglichkeit, eine individuelle Auswahl der besten Tarife zu erhalten.

Was kostet eine Kapitallebensversicherung?

Die Kosten einer Kapitallebensversicherung werden individuell bestimmt und hängen von verschiedenen Faktoren ab.

Kostenfaktoren der Kapitallebensversicherung:

  • Alter des Versicherungsnehmers
  • Ablaufalter bzw. Versicherungsdauer
  • Ablaufsumme und Todesfallleistung
  • Gesundheitszustand
  • Raucher/Nichtraucher
  • Zahlweise

Rechenbeispiel zur Kapitallebensversicherung

Der Musterkunde für das Rechenbeispiel lebt in einer eheähnlichen Gemeinschaft und hat zwei Kinder. Er entscheidet sich für eine klassische Kapitallebensversicherung.

  • Alter des Versicherungsnehmers: 40
  • Ablaufalter: 67
  • Ablaufsumme: 150.000 Euro
  • Gesundheitszustand: keine Vorerkrankungen
  • Nichtraucher
  • Zahlweise: jährlich

Die Beiträge für seine Kapitallebensversicherung liegen für ihn zwischen 2.620 und 2.770 Euro pro Jahr. Die garantierte Auszahlsumme liegt dann je nach Anbieter zwischen 93.500 Euro und 97.450 Euro. Diese gelten auch im Todesfall.

Kapitallebensversicherungen vergleichen

Die zum Teil berechtigte Kritik macht deutlich, wie wichtig der Vergleich der verschiedenen Kapitallebensversicherungen ist. Denn wer sich für eine Versicherung entscheidet, bei der die Kosten die finanziellen Leistungen übersteigen, steht am Ende mit weniger da.

Wer jedoch einen Versicherer wählt, der im Kapitallebensversicherungs-Test durch finanzielle Stabilität und geringe Stornoquoten hervor sticht, kann auch heute noch Kapitallebensversicherungen finden, die als Altersvorsorge und Todesfallschutz durchaus gute Leistungen bietet.

Allerdings sollten in einem Vergleich auch immer Alternativen beachtet werden. Unsere Versicherungsexperten helfen Ihnen gern dabei, die optimale Absicherung für ihre Bedürfnisse und finanziellen Möglichkeiten zu finden.

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